Calculadora gratuita

Sharpe Ratio da Carteira

Descubra se o retorno da sua carteira está compensando o risco assumido.

O que é o Sharpe Ratio?

O Sharpe Ratio (ou Índice de Sharpe) mede o retorno ajustado ao risco de um investimento. Ele responde a uma pergunta simples: para cada unidade de risco que você está assumindo, quanto de retorno você está ganhando além da taxa livre de risco (o CDI, no Brasil)?

A fórmula é: Sharpe = (Retorno da carteira − CDI) ÷ Volatilidade

Como interpretar o resultado?

Sharpe < 0A carteira rendeu menos que o CDI. Você assumiu risco sem ser recompensado.
0 a 0,5Retorno fraco para o risco assumido. Pode valer a pena revisar a alocação.
0,5 a 1,0Desempenho aceitável — comum em carteiras diversificadas com ações brasileiras.
1,0 a 2,0Bom. A carteira está gerando retorno relevante em relação ao risco.
Acima de 2,0Excelente. Raramente sustentável por períodos longos — pode indicar período atípico.

Sharpe vs. Sortino: qual a diferença?

O Sortino Ratio é uma variação do Sharpe que considera apenas a volatilidade negativa (quedas). Ele é mais justo para carteiras que têm alta variação para cima — afinal, lucro não é risco. Muitos analistas preferem o Sortino por isso.

No FinAlert, ambos são calculados automaticamente: Sharpe e Sortino, junto com Beta, Alpha e Drawdown máximo.

O que é volatilidade?

Volatilidade é o desvio padrão dos retornos — mede o quanto o valor da sua carteira oscila. Uma carteira com volatilidade de 20% ao ano pode cair ou subir 20% em relação à média em um ano típico. Uma carteira com 5% de volatilidade é muito mais estável — porém geralmente entrega retornos menores.

Veja as métricas reais da sua carteira

O FinAlert calcula Sharpe, Sortino, Beta, Alpha, Volatilidade e Drawdown automaticamente com dados reais dos últimos 3 meses. Sem planilha, sem trabalho manual.

Testar grátis por 7 dias →